Richard Wyckoff Forex Market

Século 20 Ótimo: Richard Wyckoff e seus métodos Estou fazendo uma característica em um comerciante famoso do início do século 20: Richard D. Wyckoff. (Muitos leitores perguntam se eu estou relacionado a Richard Wyckoff. Não, eu não sou. No entanto, eu sempre digo a gente que não é um mau nome para ter no meu negócio.) Eu tirei muitas das minhas informações sobre Richard Wyckoff de dois bons livros : O primeiro é quot How I Trade and Invest in Stocks amp Bonds, quot by Wyckoff. Este livro foi publicado pela primeira vez em 1924 por The Magazine of Wall Street. O segundo livro é o quotCharting Stock Market: The Wyckoff Method, publicado pela primeira vez em 1986 por Jack Hutson, editor da revista quotTechnical Analysis of Stocks amp Commodities. quot Richard Wyckoff, como Jesse Livermore, era um comerciante de ações de Wall Street no início dos anos 1900. O primeiro emprego de Wyckoff em 1888 foi como um corredor de ações de 15 anos em Wall Street. Com a idade de 25 anos, ele tinha seu próprio escritório de corretagem. Ele também publicou sua própria revista de mercado e boletim informativo. A metodologia de negociação básica da Wyckoffs era classificar o preço, o volume e suas relações ao longo do tempo. Ele procuraria então pontos de referência nas ações ou nos mercados. Ele também agrupou ações em setores e, em seguida, traçou os setores. Ele chamou essas cartas quotwave. Wyckoff acreditava que a ação no preço das ações consiste em ondas de compra (ou venda) que durarem apenas enquanto podem atrair compradores (ou vendedores). Quando o seguinte está esgotado, a onda pára e uma onda de contornos começa. Sua teoria não é diferente da teoria de Elliott Wave. Importante, o método de Wyckoff na determinação de pontos decisivos foi baseado em fórmulas matemáticas, mas na psicologia dos investidores. Abaixo estão alguns quotnuggetsquot quantitativos que tirei dos dois livros acima. Muitos desses nuggets são citações diretas da Wyckoff, ele mesmo. Quaisquer pessoas que compram ou vendem ações, uma obrigação ou uma mercadoria com fins lucrativos estão especulando se ele emprega previsões inteligentes. Se ele não faz, ele está jogando. Os objetivos da Wyckoffs eram selecionar apenas ações que se movessem o mais rápido, mais rápido e mais distante nos mercados de touro ou urso. Ele limitou as perdas e deixou os lucros correrem. QuotStock Market Technique não é uma ciência exata. Os preços de ações (e commodities) são feitos pelas mentes de homens (e mulheres). Os métodos de troca mecânica ou fórmulas matemáticas não podem competir com o bom julgamento do mercado humano. Sempre que você encontrar a esperança ou o medo de julgamento de distorção, feche sua posição. Estar no mercado em todos os momentos não é a chave para os lucros. Estar no mercado quando há um sinal técnico claro e não-condicionado, e o julgamento dos comerciantes não é influenciado pela emoção, foi o método de sucesso da Wyckoffs. Ainda tenho que encontrar um homem, dentro ou fora de Wall Street, que é capaz de ganhar dinheiro em (mercados) de forma contínua ou ininterrupta. Como qualquer outra pessoa, eu tenho períodos bons e maus. Quot. O sucesso na negociação significa excesso de lucros sobre as perdas. Se alguém lhe disser que quase pode ser invariavelmente bem-sucedido, colocá-lo como tentando impor a sua credulidade. Embora eu tenha feito uma prática para limitar meu risco na maioria dos casos, posso acompanhar a maior parte das minhas principais perdas para minha falha em Coloque pedidos de parada quando os negócios foram feitos. Quase sempre que uma situação (de mercado) não é inteiramente clara para mim, acho que posso esclarecê-la, colocando no papel todos os fatos, classificando-os como favoráveis ​​e desfavoráveis. Ao escrever isso no papel, eu não só tenho tempo para argumentar cada ponto como eu acompanho, mas quando eu conseguir tudo, isso pode ser analisado sobre uma vantagem analisada para muito melhor. QuotPeople é bem sucedido nos negócios porque, Enquanto eles cometeram erros no começo, eles estudam esses erros e os evitam no futuro. Então, adquirindo gradualmente um conhecimento dos princípios básicos de sucesso, eles se tornam bons homens de negócios. Mas quantos aplicam essa regra para investir e negociar. Muito poucos fazem algum estudo. Muito poucos tomam o assunto a sério. Eles se afundam no mercado, muitas vezes são mordidos como o ditado é, evite-o por um tempo, retornam de tempos em tempos com resultados semelhantes, depois se afastam gradualmente, sem se ter dado a chance de se desenvolverem o que poderia ser Bons comerciantes ou investidores inteligentes. Tudo está errado. As pessoas vão seriamente ao estudo da medicina, da lei, da odontologia, ou eles ocupam um propósito forte no negócio de fabricação ou comercialização. Mas muito poucos já se aprofundam neste assunto vital (de negociação e investimento), que deve ser levado a cabo seriamente por todos. O dinheiro lendário Richard Wyckoff (Wyckoff Way) (CSC, DNR) escreveu sobre mercados financeiros ao mesmo tempo que Charles Dow , Jesse Livermore, e outras figuras icônicas nas primeiras décadas do século XX. Sua abordagem pioneira para a análise técnica sobreviveu à era moderna, orientando comerciantes e investidores sobre as melhores maneiras de escolher ações vencedoras, os momentos mais vantajosos para comprá-las e as técnicas de gerenciamento de risco mais eficazes. Suas observações sobre a ação de preços se juntaram ao ciclo de mercado de Wyckoff, que descreve elementos-chave no desenvolvimento de tendências, marcados por períodos de acumulação e distribuição. Quatro fases distintas compreendem o ciclo: acumulação, marcação. Distribuição, e markdown. Ele também delineou conjuntos de regras para usar em conjunto com as fases, para identificar ainda mais a localização do preço dentro do amplo espectro de tendências ascendentes, tendências de baixa e mercados laterais. A primeira regra de Wyckoffs diz aos comerciantes e investidores que o mercado e os títulos individuais nunca se comportam da mesma maneira duas vezes. Em vez disso, as tendências se desdobram através de uma ampla gama de padrões de preços semelhantes que apresentam variações infinitas de tamanho, detalhe e extensão, com cada encarnação mudando apenas o suficiente das versões anteriores para surpreender e confundir os participantes do mercado. Muitos comerciantes modernos chamariam isso de um fenômeno de formas que sempre fica um passo à frente da busca de lucro. A segunda regra levanta a questão mal entendida da relatividade do mercado, dizendo aos comerciantes e investidores que o contexto é tudo nos mercados financeiros. Em outras palavras, a única maneira de avaliar a ação de preços de hoje é compará-lo ao que aconteceu ontem, na semana passada, no mês passado e no ano passado. Um corolário para esta regra afirma que a análise de uma ação de preço de um único dia no vácuo provocará conclusões incorretas. Wyckoff estabeleceu regras de observação simples, mas poderosas, para reconhecimento de tendências. Ele determinou que havia apenas três tipos de tendências: alta, baixa e plana, e três prazos, curto prazo, prazo intermediário e longo prazo. Ele observou que as tendências variaram significativamente em diferentes prazos, preparando o cenário para futuros técnicos para criar estratégias de negociação poderosas com base em sua interação. Método de tela tripla Alexander Elders. Descrito em Trading for a Living, oferece um excelente exemplo desse trabalho de acompanhamento. O novo ciclo começa com uma fase de acumulação que gera uma faixa de negociação. O padrão geralmente produz um ponto de falha ou primavera que marca um clímax de venda, à frente de uma forte tendência que eventualmente sai do lado oposto do intervalo. O último declínio coincide com a caça interrompida por algo-driven, muitas vezes observada perto dos baixos níveis de baixa, onde o preço subjuga o suporte chave e desencadeia uma venda. Seguido por uma onda de recuperação que levanta o preço por trás do suporte. A fase de marcação então segue, medida pela inclinação da nova tendência de alta. Os pullbacks para novas oportunidades oferecem oportunidades de compra que a Wyckoff chama de retrocessos, semelhante aos padrões de buy-the-dip populares nos mercados modernos. A fase de reconciliação interrompe a marcação com pequenos padrões de consolidação, enquanto ele chama mais as correções de retrocesso. A acumulação e marcação continuam até que essas fases corretivas não gerem novas altas. Essa falha indica o início da fase de distribuição, com uma ação tarifária de alcance semelhante à fase de acumulação, mas marcada pelo dinheiro inteligente que tira lucros e se dirige à margem. Por sua vez, isso deixa a segurança em mãos fracas que são forçadas a vender quando o intervalo falhar em uma quebra e nova fase de redução. Este período de baixa geração gera retrocessos para uma nova resistência que pode ser usada para estabelecer vendas rápidas oportunas. A inclinação da nova tendência de baixa mede a fase de redução. Isso gera seus próprios segmentos de redistribuição, onde a tendência pausa enquanto a segurança atrai um novo conjunto de posições que eventualmente serão vendidas. Wyckoff chama saltos mais íntimos dentro dessas correções de estrutura. Usando a mesma terminologia que a fase de tendência de alta. A Markdown finalmente termina quando uma ampla gama ou base de negociação marca o início de uma nova fase de acumulação. Richard Wyckoff estabeleceu princípios fundamentais em tops, fundos, tendências e leitura de fita nas primeiras décadas do século XX. Esses conceitos intemporais continuam a educar comerciantes e investidores, quase 90 anos depois.