Derivativo de taxa de juro. O que é um derivado de taxa de juro. Um derivado de taxa de juro é um instrumento financeiro com um valor que aumenta e diminui baseado em movimentos nas taxas de juro entre os mais comuns são swaps de taxa de juro, Os derivados são frequentemente utilizados como instrumentos de cobertura por parte dos investidores institucionais, bancos, empresas e particulares para se protegerem contra alterações nas taxas de juro do mercado, mas também podem ser utilizados para aumentar ou aperfeiçoar o perfil de risco do detentor. BREAKING DOWN Derivativo da taxa de juro. Pode variar de simples para o altamente complexo que pode ser usado para reduzir ou aumentar a exposição da taxa de juros. Troca de taxa de Interesse. Swap de taxa de juros simples de baunilha é o tipo mais básico e comum de derivado de taxa de juros Há duas partes de uma festa de swap Um recebe um fluxo de pagamentos de juros com base em uma taxa de juros flutuante e paga um fluxo de pagamentos de juros com base em uma taxa fixa Parte dois recebe um fluxo de juros Pagamentos de taxa de juro fixos e paga um fluxo de pagamentos de taxa flutuante Ambos os fluxos de pagamento são baseados no mesmo principal nocional e os pagamentos de juros são líquidos Através desta troca de fluxos de caixa as duas partes visam reduzir a incerteza ea ameaça de Uma taxa de juros pode também ser usada para aumentar o perfil de risco de um indivíduo ou instituição, se optar por receber a taxa fixa e pagar flutuante. Essa estratégia é mais comum com empresas com rating de crédito que lhes permite emitir obrigações em um Baixa taxa fixa, mas preferem trocar a uma taxa flutuante para tirar proveito dos movimentos do mercado. Capas e Floors. A empresa com um empréstimo de taxa flutuante que não quer trocar a uma taxa fixa, mas quer alguma proteção pode comprar um limite de taxa de juros O limite é fixado na taxa superior que o mutuário deseja pagar se o mercado se move acima desse nível, o proprietário da PAC recebe pagamentos periódicos com base na diferença entre a tampa eo marke T O prêmio, que é o custo do teto, é baseado em quão alto o nível de proteção está acima do mercado atual, a curva de futuros de taxa de juros e o prazo de vencimento dos períodos mais longos custam mais, pois há uma chance maior Que estará no dinheiro. Uma companhia que recebe um córrego de pagamentos de taxa flutuando pode comprar um assoalho para proteger de encontro a taxas de declínio Como um tampão, o preço depende do nível e da maturidade da proteção. Vendendo, melhor que comprando a tampa ou o assoalho, Aumenta o risco de taxa. Outros instrumentos. Mesmos derivativos de taxa de juros comuns incluem eurostrips que são uma faixa de futuros nas swaptions de mercado de depósitos de eurocurrency que dão ao detentor o direito mas não a obrigação de entrar em um swap se um determinado nível de taxa é atingido e Opções de opções de taxa de juros, que dão ao titular o direito de receber um fluxo de pagamentos com base em uma taxa flutuante e, em seguida, para fazer pagamentos com base em uma taxa fixa. Trading estratégias. ASX s suíte de futuros de taxa de juros e opção S contratos a curto, médio e longo prazo taxas de juros fornece aos usuários com oportunidades de negociação e gestão de risco em vários pontos de maturidade na curva de rendimento Estes contratos também oferecem aos comerciantes a oportunidade de realizar estratégia de curva de rendimento trades. ASX futuros de taxa de juro papers. Tools investigação e Calculators. Sponsored links. Quick links. Related information. Prices e research.2017 ASX Limited ABN 98 008 624 691.Siga-nos no Twitter. Visite-nos no LinkedIn. Subscrever no YouTube. As atividades do grupo ASX abrangem os serviços do mercado primário e secundário, Incluindo a formação de capital e cobertura, negociação e descoberta de preços Australian Securities Exchange central contraparte transferência de risco ASX Clearing Corporation e liquidação de títulos, tanto para as ações e mercados de renda fixa ASX Settlement Corporation. Quantitative Analysis, Derivativos Modelagem e Trading Strategies. This livro aborda selecionados Aplicações práticas e desenvolvimentos recentes nas áreas de A modelagem social em instrumentos derivativos, alguns dos quais são da própria pesquisa e prática do próprio autor, é escrita do ponto de vista de engenheiros ou profissionais financeiros e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que A matemática em si com condições técnicas precisas e tediosas. Tenta combinar percepções econômicas com matemática e modelagem para ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre a modelagem e as técnicas numéricas apresentadas estão as aplicações práticas das teorias de martingale, como o modelo martingale Além disso, o livro aborda as estratégias de modelagem, precificação e arbitragem de risco de crédito da contraparte do ponto de vista de uma funcionalidade de front office e de um centro de receita em vez de apenas uma funcionalidade de gerenciamento de risco, desenvolvimentos relativamente recentes e são De importância crescente. Várias estratégias de negociação de estruturação e toques sobre alguns produtos de crédito IR FX híbridos, tais como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Enquanto o escopo principal deste livro é o mercado de renda fixa com foco adicional sobre o interesse Mercado, muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, tais como o crédito, a equidade, câmbio e mercados de commodities. Leitura e Aplicações de Modelagem de Derivativos. Introdução ao Risco de Crédito de Contraparte. Martingale Arbitrage Preços no Mercado Real. Black Scholes Framework e Extensions. Martingale Resampling e Interpolation. Introdução à Taxa de Taxa Term Structure Modelagem. A Saúde Jarrow Morton Framework. The Taxa de Taxa de Mercado Model. Credit Risk Modeling e Pricing. Interest Taxa Fundamentos de Mercado e Proprietário Trading Strategies. Simple Interest Rate Products Modelo de Curva de Curto-Dano. Modelo de Risco de Dois Fatores. Arbitragem de Juros de Dois Fatores Posição Model. Inflation Instruments Linked Modelagem. Interest Rate Estratégias de negociação Proprietário. Readership Leitores avançados que trabalham ou estão interessados no mercado de renda fixa. Yi Tang está atualmente com Morgan Stanley Co Inc como o chefe do Grupo CVA Estratégias Anteriormente, ele era um Gerente Geral e chefe da Divisão de Análise Quantitativa da Shinsei Securities, responsável pela modelagem de derivativos em IR, FX, Equity, Credit, Commodity, bem como IR FX, IR Equity e outros híbridos. Ele também trabalhou na Goldman, Sachs Co Inc O chefe do Grupo de Estratégias CVA na FICC e na Bear, Stearns Co Inc como Diretor Gerente Principal no departamento FAST e chefe de um grupo Quant responsável por parte de modelagem de derivativos IR e parte da modelagem de derivativos híbridos IR Credit Antes de mudar Para o campo de Finanças Quantitativas, ele trabalhou como Assistente Adjunto Professor e um Postdoc pesquisador em Física na UCLA Yi foi um orador convidado em várias conferências semin Ars em Finanças Quantitativas Recebeu seu PhD em Física da Universidade da Califórnia em Los Angeles UCLA em 1992. Atualmente, Li é o Chief Operating Officer da Ping Capital Management, um macro fundo de hedge macro em Nova York Antes disso, Bin foi Presidente Bin e CEO da Inc e co-fundou a AAStocks International, uma empresa de sites financeiros em Hong Kong. Desde 1993 e 1998, Bin serviu em vários cargos, incluindo Vice-Presidente do Grupo de Análise Quantitativa da Merrill Lynch e Diretor Executivo de Estratégias Globais de Negociação Quantitativa na UBS Bin é um pesquisador internacionalmente conhecido e praticante no setor financeiro e foi palestrante convidado em muitas conferências workshops sobre Quantitative Finance Bin recebeu seu PhD em Física da New York University em 1992. Este estado da arte texto enfatiza vários tópicos contemporâneos em derivados de renda fixa a partir de uma perspectiva de praticante O combin Atitude da tecnologia da martingale com o conhecimento prático do perito do autor contribui imensamente ao sucesso do livro Para aqueles que desejam o relatório oportuno diretamente das trincheiras, este livro é um must. Peter Carr, PhD Diretor do Programa de Mestrado em Finanças Math Courant Institute, NYU. É bastante óbvio que os autores têm experiência prática significativa em análise quantitativa sofisticada e modelagem de derivativos. Este foco no mundo real resultou em um texto que não só fornece apresentações claras sobre modelagem, preços e hedging de produtos derivados, mas também fornece material mais avançado que é Geralmente encontrado apenas em publicações de pesquisa Este livro tem idéias inovadoras, aplicações de ponta e contém uma riqueza de informações valiosas que vão interessar acadêmicos, modeladores de derivativos quantitativos aplicados e comerciantes. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Professor Departamento de Banca e Finanças, Escola de Gestão Weatherhead, Case Western Reserve University. Escrito por dois experimentados Quants de produção, este livro contém uma riqueza de métodos práticos e conhecimentos úteis que foram testados e testados Ao abordar novas tarefas, a maioria Quants se preocupar com as melhores práticas Junto com especialista publicado artigos, etc, este livro é uma obrigação para ajudar Calibrar o julgamento Atualmente, um dos doze selecionar livros de matemática-finanças que realmente deve estar em uma prateleira de s. Alan Brace Universidade de Tecnologia Sydney Escola de Finanças e Economia.
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